「每日一课」期货持仓量、成交量、价格三者之间的关系

综艺节目 浏览(1838)
千度电影网

除了开盘价,最高价,最低价,收盘价,交易量和交易金额外,期货市场还会发布两个新数据,即结算价和头寸。本文重点关注期货交易量和头寸。

期货交易量是指在特定时间交易的期货合约总数。成交量=买入合约数量+已售出合约数量,其中买入和卖出合约无论是开仓还是收盘。

期货头寸是指投资者持有的合约未平仓头寸总数。该头寸等于合约未平仓头寸中的未平仓头寸总和,因此通常均匀。值得指出的是,在未平仓头寸中,多个头寸的总金额和空头头寸的总金额总是相等的。对于某种类型的商品,所有合约头寸以及市场中各种商品的所有合约头寸,头寸都有一个合约头寸。随着越来越多的投资者加入看涨和看跌的交易团队,这些头寸将继续增加;当失败的投资者停止清算并且有利可图的投资者兑现时,头寸将逐渐减少。通过分析仓位的变化,我们可以分析市场的多空力量的大小和变化以及长短期权力的更新,从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。

头寸是期货市场活动水平和流动性的标志。当价格达到或接近某个价格水平时,会影响投资者的交易能力,从而影响头寸的变化。可以看出,该头寸是期货市场的警示工具。头寸的应用值得投资者深入研究和经验。对头寸的研究通常是关于价格,头寸和交易量之间的关系。这种研究有助于判断市场中的交易意图。价格,位置和数量三个变量构成了八种组合。本文介绍了六个重要的内容。

第一种:交易量增加,头寸增加和价格上涨。该组合表明交易活跃,买方(多方)强度大于卖方(空方)强势,虽然多头和空头头寸都在增仓,但新买家正积极大量增仓,追逐价格买入,表明更多的人在上涨看高。这种组合具有强劲的上升势头,价格可能在短期内继续上涨。

第二种:交易量减少,头寸减少和价格上涨。这意味着长期观望气氛浓厚,交易减少,头寸减少,价格上涨,这意味着卖空者承认失败,并主动平仓(即,购买对冲)推高价格,导致价格在减少仓位的过程中增加。职位研究涵盖两个主要方向。一个是研究每个成员的多头和空头头寸的变化。目的是找到位置变化和价格趋势之间具有最高相关性的成员。在研究中,笔者曾发现,一旦沪胶成员位居前20名(仅公布前20名),沪胶80%的概率有利于会员突破的位置,准确性为很高。这表明会员办公室的客户要么具有超过想象力来判断市场,要么与主力(可能是主力)有千万关系,总是先发制人地对轿车。当然,您也可以研究反向指标成员资格。这种研究方法可以帮助客户找到方向标志。缺点是如果客户改变期货公司,研究人员不知道,并且基于结果的交易策略以失败告终。

第三种组合:成交量增加,头寸减少和价格上涨。该组合表示空侧主动关闭。如果它出现在底部,它的特点是价格小幅上涨,因为价格跌至谷底,空方心态更好,而且多方有一种挥之不去的担心,它不会立即解除。然而,如果它出现在顶部,空头头寸是“逃避”,仓位是紧急的,价格是平的,而多头只被动地关闭在高位置的位置,没有主动压力,这表明价格上涨。

第四种:交易量增加,头寸增加和价格下降。这意味着多头和空头头寸都是增仓,但是持票人积极增加头寸并追求价格。卖家敢于出售的原因是他们认为价格下跌的空间仍然很大。然而,很多人都不愿意承认失败,而且他们也被动地增强了。因此,这样的组合,如过度抛售,短期严重偏离平均价格,将导致短期投机者和新的多方介入,加上一些旧的空现金,价格V型逆转是更倾向于。

第五种:交易量减少,仓位减少,价格下跌。这种组合表明多头和空头已经减少了交易并倾向于观望,但多头正在积极平仓。交易量的减少表明多头头寸更加理性,并没有寻求理想价格的紧迫性,因此价格下跌趋势持平,但下跌趋势将保持趋势。

第六:交易量增加,仓位减少,价格下跌。这一组合表明,多头和空头交易利益都很强劲,但空头并不愿意继续增加头寸,而头寸和价格下跌表明多头渴望平仓,追逐价格和抛售出来了,卖力主要来自长期止损。因此,在价格大幅下跌后,一旦头寸开始增加,则表明新的多头干预和自我报告的长期回报重新进入价格,价格可能会大幅反弹。

从上面可以看出,体积是市场发展的基本动力。交易量的增加显然是活跃的。交易量的减少往往比这更温和。这个位置是市场变化的内在动力。增仓是一个市场。一开始,虽然减仓是市场的终结。

这六种组合的市场含义并不是绝对的。投资者在交易中,除了专注于交易的交易语言外,还经常利用这些组合的市场含义做出交易判断。

本文来自:Straight Flush Synthetic,请勿在未经授权的情况下转载。